<꿀팁모아 : 74번째 포스팅> 엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle)

<꿀팁모아 : 74번째 포스팅> 엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle)

안녕하세요 꿀팁모아의 희망주기 입니다

 

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엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle) 입니다

 

1 서론 

엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle)은 미국의 회계사인 랠프 넬슨 엘리어트(Ralph Nelson Elliott, 1871-1948)가 주식 캔들에서 찾아낸 상승 5파와 하락 3파의 모습을 가진 파동 패턴을 말을 하는데요. 이 파동 이론은 주식 및 암호화폐 거래에 적용이 될 수 있어요. 넬슨은 자기만의 연구를 통해 과거 75년간의 주가의 움직임에 대한 분간, 일간, 주간, 월간, 연간 데이터를 분석하여 공통된 자연법칙에 따라 반복적인 규칙이 있고 이를 계산할 수 있었는데요. 

 

엘리어트 파동 이론의 원칙은 집단 투자 심리학에서 자연적 낙관주의와 비관론 사이에서 움직이는 추세, 시간, 규모에 따른 가격 변동 패턴입니다. 기본적으로 패턴, 비율, 시간이라는 세 가지 요인을 기반으로 하여 이 중 패턴을 가장 중요하게 생각하며 주가의 변동은 상승 5파와 하락 3파의 반복적인 움직임을 가진다고 해요. 즉 연속적인 8개의 파동이 하나의 사이클 (Cycle)을 형성하며 상승과 하락은 피보나치 수열을 근간으로 하여 주가 상승 후 조정의 폭을 분석해 주가의 향방을 찾고 어디까지 오를지를 예측한다. 

 

2 엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle) 

 

엘리어트 파동 (Elliott Wave Principle)

구성요소	설명
상승파동	1, 2, 3, 4, 5 파
하락파동	A, B, C 파
충격파동	추세와 동일하게 진행되는 파동: 1, 3, 5, A, C 파
조정파동	추세와 반대로 진행되는 파동: 2, 4, B 파

2-1) 상승 5파 

 

1파: 상승의 시작인지, 반등인지, 추세 전환인지 명확하게 인지하기 어려우며 상승 5파 중 가장 짧다. 기술적으로나 실제로 1파를 찾기는 불가능하다. 1파가 시작될 때 하락추세에서 시작하기 때문에 매도 세력이 더 강한 힘을 가지고 있는 것으로 간주한다. 주가가 상승함에 따라 거래량이 증가할 수 있지만, 일반적으로 상승 추세가 지속하는 전환점으로 받아들이지 않는다. 피보나치 비율에서 1파의 비율을 1로 잡는다. 

 

2파: 1파 상승에 대한 조점 구간이다. (1파의 저점 밑으로 하락하면 엘리어트 파동 작동불가)

 

3파: 엘리어트 파동 중 가장 큰 파동이다 (물론, 5파가 가장 큰 파동일 수 도 있어요) 주가가 상승 추세를 타서 수익 추정치가 올라간다. 

 

4파: 3파 상승에 대한 조정 구간이다. 조정폭이 1파의 고점보다 하락하지 않는다. 일반적으로 피보나치 비율에 근거한다(모든 파동 다 피보나치 근거) 

 

5파: 마지막 상승으로 일반적으로 3파보다 짧다. 파장의 변동성이 커 상승 구간이 길어질 수 있으나 최고 상승 폭을 기록하지 않는다. 

 

2-2) 하락 3파 

 

A파: A파는 첫 하락 파동으로 추세 변환의 시작이다. 그러나 대부분의 투자자는 활발한 상승장의 조정 구간으로 생각한다. 하락 시 거래량이 증가한다면 하락 추세의 시작임을 강하게 의심해야 한다. 

 

B파: B파는 하락 A파의 반등 구간이다. 그러나 상승 5파 고점 이상으로 상승 하지는 않으며 일반적으로 피보나치 비율 근거한다 (머리어깨형의 오른쪽 어깨라고 생각하면 된다 = 지난 포스팅들 참고) 

 

C파: 가장 큰 하락으로 적어도 A 파동만큼 하락한다.

 

3 엘리어트 파동의 법칙 & 상승/하락 비율

 

3-1) 기본법칙 

 

1. 상승 2파는 상승 1파의 밑으로 내려갈 수 없다

2. 상승 1,3,5 파 중 3파는 가장 짧은 파동이 될 수 없다. 

3. 상승 4파는 1파와 겹칠 수 없다. 

 

3-2) 조정 파동 변화 법칙 

 

상승 5파 중 조정 파동인 2파와 4파는 종종 서로 다른 형태로 진행되는데요. 2파에서는 급격한 하락 패턴을 보일 때 4파에서는 완만한 하락 패턴을 보입니다. 지그재그형, 편평한평, 삼각형 등으로 전개 됩니다. 2파가 지그재그 형태로 나타났다면 다음 파동은 편평하거나 삼각형 모양으로 나타날 가능성으로 높다. 일반적으로 삼각형 패턴은 2파에서 거의 나타나지 않습니다. 

 

3-3) 파동 균등 법칙

 

상승 5파 중 충격 파동인 1,3,5 파는 어느 것이나 상승 구간이 길어질 수 있다. 그 중 두 개는 서로 균등하게 길어지는 경향이 있다. 길어지지 않는다면 피보나치 비율에 근거합니다. 

 

3-4) 상승/하락 비율

 

파동	상승/하락 비율
1파	예측불가 (본문 참고)
2파	0.382 ~ 0.618 : 1 하락
3파	1.618 ~ 2.618 : 1 상승
4파	0.382 이내 하락
5파	0.618 : 1 상승
A파	상승 5파 끝에 나오는 조정파동으로 예측하기 어려움 (상승 5파 고점대비 5~10% 조정시 무조건 청산한다)
B파	0.382 ~ 0.618 : 1 반등(상승)
C파	A의 1.618 : 1 비율 하락

 

4 엘리어트 파동 한계 (Elliott Wave Principle Limitation) 

시장상황에 따라 연장파동이 나타기도 하고 미달형이 발생하기도 하는 등 예외적인 요소가 많을 수 있습니다. 또한, 뉴욕의 다우공업평균 같은 전체 주가지수의 움직임을 바탕으로 연구가 되었기 때문에 개별 종목들의 움직임에 적용시키기에는 다소 무리가 있습니다. 파동의 시작과 끝이 명확하지 않고, 하나의 파동에 걸리는 기간에 대한 언급이 별로 없어요 ㅠㅠ 차트를 그리는 사람의 주관적인 판단이 객관적인 숫자보다 우선시 하는 경우가 많습니다. 마지막으로 한계점이라고 생각되는 것은 엘리어트 파동 이론이 연구되어 시장에 영향을 끼치기 때문에 예측 정확도가 떨어질 수 있다는 것입니다.

 

이상 꿀팁모아의 희망주기 였습니다

 

감사합니다